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Sistema de amortização misto

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O sistema de amortização misto (SAM), também conhecido como sistema de amortização crescente (SACRE), é um sistema de amortização híbrido que combina o sistema de amortização constante (SAC) com a Tabela Price.

Neste método, o prazo total do financiamento é dividido em certo número de subperíodos iguais (geralmente 12 meses) e a prestação é mantida constante durante cada subperíodo (como no PRICE), decrescendo linearmente, em passos iguais, quando se passa de qualquer deles ao próximo, como no SAC.

Assim combinam-se as principais vantagens do SAC e do PRICE:

  1. Prestações inicialmente mais altas, mas decrescentes com o tempo
  2. Redução do valor total a ser pago
  3. Prestações constantes durante os subperíodos

Este método é amplamente usado no SFH (sistema financeiro habitacional), em contratos de aquisição de imóveis que são de longa duração, tipicamente de 10 e 20 anos. Nesse caso, normalmente as parcelas são constantes durante 12 meses e depois vão decrescendo.[1]

A cada início de subperíodo a Amortização é calculada como o Saldo Devedor dividido pelo número de períodos faltantes:

Neste método, o valor dos juros é igual à taxa de juros (i) vezes o valor do saldo devedor anterior (SD):

Então já temos como calcular o valor da primeira parcela, que é a soma da amortização com os juros:

O valor das próximas parcelas dentro de um subperíodo é constante:

O valor da parcela (pmt) decresce a cada 12 meses e a amortização de cada mês dentro do subperíodo é igual ao valor da parcela, menos o juros do mês.

Tomemos como exemplo um empréstimo de $ 1 000,00 com taxa de juros de 3% ao mês a ser pago em 24 parcelas mensais.

Para calcular o valor da primeira parcela:

Os juros da primeira parcela são:

Logo, a primeira parcela é:

Somente na 13ª parcela, vamos recalcular o valor da parcela, sendo que a amortização vai ser calculada assim:

Veja o cálculo deste exemplo na tabela a seguir:

Período Saldo Devedor Parcela

Juros

Amortização Nota
0 R$ 1.000,00
1 R$ 958,33 R$ 71,67 R$ 30,00 R$ 41,67 Cálculo da Parcela
2 R$ 915,42 R$ 71,67 R$ 28,75 R$ 42,92 Parcela constante
3 R$ 871,21 R$ 71,67 R$ 27,46 R$ 44,20 Parcela constante
4 R$ 825,68 R$ 71,67 R$ 26,14 R$ 45,53 Parcela constante
5 R$ 778,79 R$ 71,67 R$ 24,77 R$ 46,90 Parcela constante
6 R$ 730,48 R$ 71,67 R$ 23,36 R$ 48,30 Parcela constante
7 R$ 680,73 R$ 71,67 R$ 21,91 R$ 49,75 Parcela constante
8 R$ 629,49 R$ 71,67 R$ 20,42 R$ 51,24 Parcela constante
9 R$ 576,70 R$ 71,67 R$ 18,88 R$ 52,78 Parcela constante
10 R$ 522,34 R$ 71,67 R$ 17,30 R$ 54,37 Parcela constante
11 R$ 466,34 R$ 71,67 R$ 15,67 R$ 56,00 Parcela constante
12 R$ 408,67 R$ 71,67 R$ 13,99 R$ 57,68 Parcela constante
13 R$ 374,61 R$ 46,32 R$ 12,26 R$ 34,06 Recálculo da Parcela
14 R$ 339,54 R$ 46,32 R$ 11,24 R$ 35,08 Parcela constante
15 R$ 303,41 R$ 46,32 R$ 10,19 R$ 36,13 Parcela constante
16 R$ 266,19 R$ 46,32 R$ 9,10 R$ 37,21 Parcela constante
17 R$ 227,86 R$ 46,32 R$ 7,99 R$ 38,33 Parcela constante
18 R$ 188,38 R$ 46,32 R$ 6,84 R$ 39,48 Parcela constante
19 R$ 147,72 R$ 46,32 R$ 5,65 R$ 40,66 Parcela constante
20 R$ 105,83 R$ 46,32 R$ 4,43 R$ 41,88 Parcela constante
21 R$ 62,69 R$ 46,32 R$ 3,18 R$ 43,14 Parcela constante
22 R$ 18,26 R$ 46,32 R$ 1,88 R$ 44,44 Parcela constante
23 R$ 0,00 R$ 46,32 R$ 0,55 R$ 18,26 Parcela constante
24 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 Pagto do Restante

Referências

Ligações externas

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