Vale (бразильская компания)
Vale S. A. | |
---|---|
![]() | |
![]() | |
Тип | Публичная компания |
Листинг на бирже |
BM&F Bovespa: VALE3, VALE5; NYSE: VALE; SEHK: 6210; Euronext: VALE3 |
Основание | 1942 |
Прежние названия | Companhia Vale do Rio Doce (до 2007 года)[1] |
Основатели | Федеральное правительство Бразилии[вд] |
Расположение |
![]() |
Ключевые фигуры | Эдуарду Бортоломеу (CEO) |
Отрасль | горнодобывающая промышленность |
Продукция | железная руда |
Собственный капитал | ▼ $35,744 млрд (2020)[2] |
Оборот | ▲ $40,018 млрд (2020)[2] |
Операционная прибыль | ▲ $10,843 млрд (2020)[2] |
Чистая прибыль | ▲ $4,531 млрд (2020)[2] |
Активы | ▲ $92,007 млрд (2020)[2] |
Капитализация | $95,2 млрд (23.08.2021)[3] |
Число сотрудников | 74 316 (2020)[2] |
Сайт | vale.com (порт.) |
![]() |
Vale S. A. ([ˈvali]), «Ва́ли С. А.» — бразильская горнодобывающая компания, одна из крупнейших в мире. Занимает ведущее место в мире по добыче железной руды и никеля, основные производственные мощности находятся в Бразилии в штатах Минас-Жерайс и Пара, также работает в Канаде, Мозамбике, Индонезии, Малави и Омане. Основана в 1942 году как государственная компания, приватизирована в 1997 году.
История
[править | править код]Бразилия является одной из ведущих стран в мире по запасам железной руды, они оцениваются в 50 млрд тонн. Добыча руды началась ещё во время португальского владычества, но крупномасштабная разработка месторождений и производство стали началась лишь в конце XIX—начале XX века. После Второй мировой войны бразильский экспорт чёрных металлов принял мировое значение[4].
Itabira Iron Ore Company Ltd. («Железорудная компания Итабиры») была основана 31 марта 1911 года сэром Эрнестом Касселом. Компания приобрела «железную гору», прилегающие земли и 52 % акций недостроенной железной дороги Минас—Витория (завершена в 1936 году). «Железная гора» состоит из гематита, содержащего до 69 % чистого железа. Планировалось, что из порта Витория будет подвозиться кокс для выплавки стали, а в порт вывозиться готовая продукция. Однако бразильское правительство не спешило давать разрешение на разработку иностранной компании, добыча руды началась лишь в 1940 году, когда эти активы оказались в руках бразильской компании. Эта компания просуществовала всего два года, отгрузив около 100 тысяч тонн руды. Под давлением США и Великобритании это месторождение было экспроприировано в пользу правительства Бразилии[5][4].
Companhia Vale do Rio Doce (CVRD, «Компания Вали-ду-Риу-Доси», Компания долины Риу-Доси) была основана в 1942 году (в «эру Варгаса») на основе активов Itabira Iron Ore Company, включая «железную гору» в провинции Итабира штата Минас-Жерайс. Правительству принадлежало 80 % акций компании, постепенно доля сократилась до 53 %. В 1953 году экспорт руды составил 1,5 млн тонн, через 10 лет — 7 млн тонн. В 1969 году было налажено производство железорудных окатышей. В финансировании компании большую роль играли американские банки. В 1962 году была заключена договорённость с консорциумом японских производителей стали, позже с другими странами[4].
В 1960-е в Амазонии были обнаружены большие запасы железной руды, CVRD (совместно с U.S. Steel) взяла на себя их разработку, за что получила свою порцию критики от международной общественности. На развитие добывающей инфраструктуры в Амазонии правительство Бразилии к 1981 году потратило $3,62 млрд, добыча в районе Каражас[англ.] (порт. Carajás) началась в 1978 году. В этом году на CVRD пришлось 18,3 % мировой торговли железной рудой. К 1990 году компания заняла 294 место в списке 500 крупнейших компаний по версии журнала Fortune, а среди добывающих компаний — пятое по обороту и первое по чистой прибыли ($2,944 млрд)[4][6][7].
Для освоения месторождений алюминия там же в Амазонии понадобилось строительство электростанции, для финансирования этого и других проектов компания прибегла к дополнительной эмиссии акций, так доля правительства начала сокращаться. Кредиты CVRD предоставляли японские компании, Всемирный банк, ЕЭС, коммерческие банки США, в 1986 контракт на поставку ферросплавов был заключён с СССР[4].
В 1997 году компания была приватизирована, наибольший пакет акций (16,3 %) достался бразильской сталелитейной компании Companhia Siderúrgica Nacional[8][9]. В 2000—2001 годах CVRD выкупила пакет своих акций в обмен на акции Companhia Siderúrgica Nacional, которые были у CVRD[10]. В 2006—2009 годах CVRD продала свою долю в другой бразильской сталелитейной компании Usiminas[англ.], таким образом выйдя из сталелитейного бизнеса и сконцентрировавшись на добыче и транспортировке руды[11]. В этой области было сделано несколько значительных приобретений, таких как компании Caemi[англ.] в 2000—2006 годах, Sociomex (2000 год)[12], Samitri (2000 год, производитель железорудных окатышей)[13], Ferteco (2001 год, третий крупнейший производитель железной руды в Бразилии)[14], Rio Verde Mineracao (2006 год), Minerações Brasileiras Reunidas S.A. (MBR, занимает 4-е место в мире по добыче железной руды, к 2007 году CVRD достигла почти полного контроля над компанией[15], однако в 2015 году 36,4 % акций было продано[16]). В 2006 году за $19 млрд была куплена канадская кампания по добыче никеля Inco, позже переименованная в Vale Canada Limited. Эта компания ведёт деятельность не только в канадской провинции Онтарио, но и в Индонезии и на тихоокеанском острове Новая Каледония[17]. Это приобретение вывело CVRD на второе место среди горнодобывающих компаний мира[18].
В 2007 году название Companhia Vale do Rio Doce было сокращено до Vale[1]. В 2011 года Vale продала часть своей доли в компании Mineração Rio do Norte (MRN), занимающейся добычей бокситов (сырья для производства алюминия). В октябре 2015 года шли переговоры о продаже оставшихся 40 % акций, однако соглашение достигнуто не было[19][20].
![](http://upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/2/2c/Bento_Rodrigues%2C_Mariana%2C_Minas_Gerais_%2822828956680%29.jpg/220px-Bento_Rodrigues%2C_Mariana%2C_Minas_Gerais_%2822828956680%29.jpg)
5 ноября 2015 года при обвале дамбы хвостохранилища, принадлежащего компании Samarco[англ.] (совместного предприятия BHP Billiton и Vale) в муниципалитете Мариана (Бразилия), погибли 19 человек, большое количество токсичных отходов попали в реку Риу-Доси. Это стало самой большой экологической катастрофой в истории Бразилии. 2 марта 2016 года по соглашению с бразильскими властями BHP Billiton согласилась выплатить компенсацию за нанесённый ущерб; деятельность Samarco временно приостановлена. Сумма компенсации может составить от $1,55 млрд до $5,1 млрд. Три компании, BHP Billiton, Vale и их совместное предприятие Samarco Mineracao, обязались до 2030 года потратить эту сумму на ликвидацию последствий аварии. Распределением средств будет заниматься совет директоров из семи человек, по два от каждой компании и один назначаемый правительством Бразилии[21][22][23][24].
Большая часть активов по производству удобрений была продана в 2017 году американской The Mosaic Company за $2,5 млрд[25].
25 января 2019 года произошла аналогичная катастрофа на хвостохранилище на железнорудной шахте в городе Брумадинью бразильского штата Минас-Жерайс. При этом погибло 248 человек и ещё 22 пропало без вести. Убыток для компании составил $7,4 млрд в 2019 году и $5,25 млрд в 2020 году (штрафы, ликвидация последствий, приостановка работы шахты, заморозка активов по искам против компании)[2].
Деятельность
[править | править код]Основные подразделения компании: железная руда, уголь, цветные металлы, удобрения, прочее. Добыча ведётся по меньшей мере в 6 странах. Помимо рудников, компания владеет рядом объектов инфраструктуры: железными дорогами, портами, электростанциями, торговыми судами и сталелитейными заводами[3].
Железная руда
[править | править код]Подразделение включает четыре месторождения в Бразилии: Северное (штат Пара), Юго-Восточное и Южное (штат Минас-Жерайс), Средне-Западное (Мату-Гросу-ду-Сул). Компания владеет 10 заводами по производству железорудных окатышей в Бразилии и ещё 2 в Омане[3]. Добыча железной руды, производство железорудных окатышей и ферросплавов в 2020 году дали $32,1 млрд или около 80 % выручки компании; основным потребителем является Китай (67 %), Азия в целом — 81 %, Европа — 8 %, Бразилия — 8 %, Ближний Восток — 3 %. Общие запасы руды оцениваются в 14,4 млрд тонн, из них доказанных — 5,13 млрд тонн, объём добычи в 2020 году составил 300 млн тонн железной руды и 700 тысяч тонн марганца[2]. Принадлежащее компании месторождение Каражас является вторым крупнейшим в мире после Хамерсли компании Rio Tinto в Западной Австралии[26].
Цветные металлы
[править | править код]Производством цветных металлов занимается канадская дочерняя компания Vale Canada Limited. Добыча никеля ведётся в Канаде, а также в бразильском штате Пара. Компании принадлежат или она имеет доли в обогатительных фабриках в Великобритании, Японии, Тайване, Китае и Южной Корее. Медь добывается в Замбии и Бразилии (штат Пара), а также в Канаде как побочный продукт при добыче никеля. Кобальт и драгоценные металлы как побочные продукты при обогащении никеля добываются в Канаде[3]. На цветные металлы в 2020 году пришлось 18 % выручки Vale ($7,17 млрд); 31 % продаж никеля приходятся на Азию, 40 % на Европу и 26 % на Северную Америку. Запасы руды никеля оцениваются в 288 млн тонн, из них доказанных — 148 млн тонн, при качестве руды 1,61 % никеля; запасы руды меди оцениваются в 1,335 млрд тонн, из них доказанных — 230 млн тонн, при качестве руды 0,78 % меди[2].
Уголь
[править | править код]Добыча угля в основном ведётся в Мозамбике (Vale Moçambique, S.A.)[3]. В 2020 году добыча угля принесла компании $473 млн или 1,2 % от выручки, запасы угля составляют 716,5 млн тонн, из них доказанные 125,5 млн тонн[2].
Прочее
[править | править код]Это подразделение включает объекты инфраструктуры. Vale S. A. владеет железнодорожными линиями в Бразилии, Индонезии, Аргентине, Малави, Мозамбике, Парагвае, Канаде, Малайзии, Омане. Также компании принадлежит ряд морских портов в Бразилии, Аргентине, Канаде, Омане, Индонезии, Малайзии, Новой Каледонии, в собственности Vale S. A. на 2015 год находилось 18 судов (в том числе MS Ore Brasil, MV Vale Rio de Janeiro, Vale Italia, одни из крупнейших в мире балкеров), ещё 27 были взяты в долгосрочную аренду. Значительная часть потребностей в электроэнергии обеспечивается собственными электростанциями: в Бразилии имеется три крупные и четыре малые ГЭС, также есть электростанции в Канаде и Индонезии[2].
Год | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Оборот | 3,935 | 4,123 | 5,35 | 8,066 | 12,79 | 19,65 | 32,24 | 37,43 | 23,31 | 45,29 | 60,08 | 46,55 | 46,77 | 37,54 | 25,61 | 27,49 | 33,97 | 36,58 | 37,57 | 40,02 |
Чистая прибыль | 1,287 | 0,68 | 1,548 | 2,573 | 4,841 | 7,107 | 12,63 | 13,48 | 5,456 | 17,45 | 22,56 | 5,197 | 0,406 | 0,353 | -12,62 | 5,203 | 6,334 | 6,988 | -2,180 | 4,531 |
Активы | 9,508 | 7,955 | 11,43 | 15,72 | 22,64 | 60,93 | 76,72 | 79,99 | 102,3 | 129,1 | 126,9 | 130,6 | 124,6 | 116,5 | 88,49 | 99,01 | 99,18 | 88,19 | 91,71 | 92,01 |
Собственный капитал | 4,64 | 3,287 | 4,884 | 7,391 | 11,98 | 22,14 | 35,46 | 44,45 | 59,77 | 71,73 | 77,82 | 74,83 | 64,94 | 56,32 | 35,7 | 39,04 | 43,46 | 43,99 | 40,07 | 35,74 |
В списке крупнейших публичных компаний мира Forbes Global 2000 в 2016 году компания Vale заняла 559-е место, в том числе 308-е по активам, 337-е по обороту и 410-е по рыночной капитализации[30].
Собственники и руководство
[править | править код]После приватизации в 1997 году правительство Бразилии сохранило за собой 12 «золотых акций», дающих ему право вето в некоторых вопросах, таких как изменение названия или перемещение штаб-квартиры; основная доля правительства была передана компании Valepar (специально созданной для владения акциями CVRD), которой на конец 2015 года принадлежало 53,9 % простых акций и 1 % привилегированных. Другими значимыми акционерами Vale являются BNDESPAR (6,5 % простых акций и 3,4 % привилегированных), Capital Research Global Investors (10,57 % привилегированных акций), Capital Group International, Inc. (10,13 % привилегированных акций), директорам и членам правления принадлежит менее 1 % акций. Valepar также является публичной компанией, её основными акционерами являются Litel Participações S.A. (49 % простых акций и 100 % привилегированных), Bradespar S.A. (21,21 % простых акций), Mitsui (18,24 % акций), BNDESPAR (11,51 % акций). Таким образом собственниками Vale являются:
- бразильская финансовая группа Bradesco, помимо компании Bradespar включающая также Banco Bradesco S.A.
- Banco do Brasil (Банк Бразилии), через инвестиционный фонд BB Carteira Ativa владеющий контрольным пакетом акций Litel Participações S.A.
- Mitsui & Co., крупный японский конгломерат.
- BNDES, бразильский государственный банк развития (через дочернюю компанию BNDESPAR)[29].
Собрание акционеров избирает 11 членов совета директоров и 11 их заместителей. Директора избираются на 2 года с правом переизбрания; главный исполнительный директор (CEO) не может являться председателем совета директоров[29].
- Гейтиру Матсуо Генсу (Gueitiro Matsuo Genso) — председатель правления с февраля 2016 года, также CEO и член совета директоров Valepar с апреля 2015 года[29].
- Мурилу Пинту де Оливейра Феррейра (Murilo Pinto de Oliveira Ferreira) — главный исполнительный директор с мая 2011 года[29].
Критика
[править | править код]В 2003 году компания CVRD была оштрафована властями Бразилии на $3,5 млн за разлив токсичных химикатов в результате железнодорожной аварии в штате Минас-Жерайс. В июле 2008 года Vale была оштрафована ещё на $3 млн за незаконную продажу леса, вырубленного при расчистке участка под добычу бокситов[17].
В 2012 году Vale получила антипремию за неуважение к окружающей среде и правам человека от организации Public Eye. Из 90 тысяч голосов на сайте организации 25 тысяч были отданы Vale за участие в строительстве ГЭС Белу Монти посреди амазонского тропического леса с разрушительными последствиями для уникальной экосистемы и местных племён. Сама компания на том же сайте отметила, что ей принадлежит лишь доля в 9 % в этом проекте, и что эти обвинения как серьёзны, так и безосновательны[31].
Примечания
[править | править код]- ↑ 1 2 КРУПНЕЙШАЯ ГОРНОДОБЫВАЮЩАЯ КОМПАНИЯ БРАЗИЛИИ VALE DO RIO DOCE . russobras. Дата обращения: 31 мая 2016. Архивировано 11 июня 2016 года.
- ↑ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Annual Report 2020 (SEC Filing Form 20-F) (англ.). Vale SA. Дата обращения: 23 августа 2021. Архивировано 24 августа 2021 года.
- ↑ 1 2 3 4 5 VALE.N - Vale SA (ADR) Profile (англ.). Reuters. Дата обращения: 23 августа 2021. Архивировано 24 августа 2021 года.
- ↑ 1 2 3 4 5 COMPANHIA VALE DO RIO DOCE History (англ.). Funding Universe. Дата обращения: 1 мая 2016. Архивировано 21 сентября 2015 года.
- ↑ Records of International Military Agencies - Record Group 333 (1941-81) (англ.). The U.S. National Archives and Records Administration. Дата обращения: 7 июня 2016. Архивировано 18 марта 2021 года.
- ↑ Carajas Iron Ore Mine, Brazil (англ.). mining-technology.com. Дата обращения: 3 июня 2016. Архивировано 1 июня 2016 года.
- ↑ Alan Riding. MINING FOR PROFITS IN THE JUNGLES OF BRAZIL (англ.). The New York Times (19 мая 1985). Дата обращения: 3 июня 2016. Архивировано 4 апреля 2016 года.
- ↑ Brazil Awards Big Mining Stake To Group Bidding $3.13 Billion (англ.). The New York Times (7 мая 1997). Дата обращения: 1 мая 2016. Архивировано 27 марта 2016 года.
- ↑ Бразилия :: История Бразилии . mybiblioteka.su (2015-2016). Дата обращения: 31 мая 2016. Архивировано 25 июня 2016 года.
- ↑ Cross Shareholding Unwinding: CVRD Sells Its CSN Stake (англ.). PR Newswire Association LLC. (15 марта 2001). Дата обращения: 1 июня 2016. Архивировано из оригинала 29 марта 2016 года.
- ↑ Vale sells its stake in Uminas (англ.). Steel Orbis (17 апреля 2009). Дата обращения: 1 июня 2016. Архивировано 27 марта 2016 года.
- ↑ CVRD Acquired SOCOIMEX (англ.). Vale (15 мая 2000). Дата обращения: 1 июня 2016. Архивировано 20 октября 2018 года.
- ↑ Acquisition of SAMITRI (англ.). Vale (30 мая 2000). Дата обращения: 1 июня 2016. Архивировано 11 декабря 2019 года.
- ↑ CVRD Negotiates the Acquisition of FERTECO (англ.). Vale (12 апреля 2001). Дата обращения: 1 июня 2016. Архивировано 15 декабря 2018 года.
- ↑ Roberta Pregnaca. CVRD seeking synergies with MBR (англ.). Business News Americas (2 мая 2007). Дата обращения: 3 июня 2016. Архивировано 27 января 2017 года.
- ↑ Vale announces the sale of a minority stake of MBR (англ.). Vale S. A. (30 июля 2015). Дата обращения: 3 июня 2016. Архивировано 20 сентября 2015 года.
- ↑ 1 2 Vale: Corporate Rap Sheet (англ.). Good Jobs First. Дата обращения: 4 июня 2016. Архивировано 25 июня 2016 года.
- ↑ Steel the prize (англ.). The Economist (23 ноября 2006). Дата обращения: 6 июня 2016. Архивировано 1 июля 2016 года.
- ↑ Norsk Hydro: Hydro enters LoI with Vale to raise MRN ownership to 45% (англ.). GlobeNewswire, Inc. (9 октября 2015). Дата обращения: 31 мая 2016. Архивировано 9 апреля 2016 года.
- ↑ Norsk Hydro: Hydro and Vale end negotiations for 40 % interest in MRN (англ.). GlobeNewswire, Inc. (10 мая 2016). Дата обращения: 31 мая 2016. Архивировано 10 июня 2016 года.
- ↑ BHP Billiton reaches $1.55bn settlement with Brazil over dam collapse (англ.). The Guardian (2 марта 2016). Дата обращения: 15 марта 2016. Архивировано 15 марта 2016 года.
- ↑ Jonathan Stempel. BHP Billiton investors sue in U.S. over Brazil dam disaster (англ.). Reuters (25 февраля 2016). Дата обращения: 17 апреля 2016. Архивировано 26 апреля 2016 года.
- ↑ Samarco удалось вдвое снизить размер компенсации за прорыв дамбы в Бразилии . «Интерфакс» (3 марта 2016). Дата обращения: 25 апреля 2016. Архивировано 24 апреля 2016 года.
- ↑ Anthony Boadle & Stephen Eisenhammer. Vale/BHP's Samarco to pay $5.1 billion in damages for dam disaster (англ.). Reuters (3 марта 2016). Дата обращения: 25 апреля 2016. Архивировано 21 апреля 2016 года.
- ↑ Tatiana Bautzer and Stephen Eisenhammer. Vale agrees $2.5 billion sale of fertilizer business to Mosaic (англ.). Reuters (19 декабря 2016). Дата обращения: 20 декабря 2016. Архивировано 21 декабря 2016 года.
- ↑ Vladimir Basov. True giants of mining: World's top 10 iron ore mines (англ.). mining.com (17 сентября 2015). Дата обращения: 3 июня 2016. Архивировано 16 июня 2016 года.
- ↑ Annual Report 2005 (SEC Filing Form 20-F) (англ.). Vale SA. Дата обращения: 26 мая 2016. Архивировано 22 августа 2016 года.
- ↑ Annual Report 2010 (SEC Filing Form 20-F) (англ.). Vale SA. Дата обращения: 26 мая 2016. Архивировано 22 августа 2016 года.
- ↑ 1 2 3 4 5 Annual Report 2015 (SEC Filing Form 20-F) (англ.). Vale SA. Дата обращения: 1 мая 2016. Архивировано 10 августа 2016 года.
- ↑ Vale on the Forbes Global 2000 List (англ.). Forbes. Дата обращения: 1 июня 2016. Архивировано 3 марта 2016 года.
- ↑ Saabira Chaudhuri. Public Eye award singles out mining company Vale, Barclays (англ.). The Guardian (27 января 2012). Дата обращения: 4 июня 2016. Архивировано 19 апреля 2016 года.
Ссылки
[править | править код]- Vale на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам
Эта статья входит в число добротных статей русскоязычного раздела Википедии. |