焦點股：景碩營運有望重返成長軌道，股價出量上漲

財訊快報

【財訊快報／研究員吳旻蓁】AI伺服器是載板產業的新成長動能，輝達GB200系列在設計端，取消了UBB，留下OAM；而市場傳出景碩(3189)ABF載板獲得台積電(2330)AI晶片認證。展望後市，景碩預期在一般及AI伺服器需求帶動下，ABF載板需求可望價穩量增，BT載板則將受惠智慧手機、記憶體需求觸底回升，配合隱形眼鏡子公司晶碩(6491)營運動能看旺，看好隨著三大業務同步回溫，可望帶動營運重返成長軌道。受消息面利多且在外資買盤進駐下，帶動短線股價出量跳空上漲，目前日KD進入高檔，若量能維持，跳空缺口及短期均線有守，搭配外資買盤延續，則有利短多。

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    【財訊快報／記者王宜弘報導】散熱模組廠力致(3483)佈局AI伺服器水冷散熱解方步入收割期，本季新莊新廠的ISO認證將到手，可望步入量產階段，配合SVC薄型均溫板獲中系客戶大單，明年出貨具爆發力，以及電競筆電業務穩定成長，長期成長展望看好。短期來看，第二季合併營收以21.78億元，季增13.8%，年增率7.7%，創歷史次高與同期新高紀錄，毛利率可望回升到2成以上，即將在下週三(7日)公告的第二季獲利亮麗可期。力致在筆電風扇的市佔率高達逾5成，尤其近兩年獲得國內品牌大廠電競筆電大單之後，營運在PC不景氣中逆勢跳升，去年營收逾83億元、EPS 8.03元，均刷新歷史紀錄。今年電競筆電業務持續強勁，且受惠筆電市場庫存轉趨健康，以及下半年AI PC換機潮啟動，筆電散熱業務可望維繫成長動能；而市場近期關注的AI伺服器散熱業務，力致以彎道超車的態勢，搶進水冷散熱解方市場，鎖定AI超級晶片GB200推出後將帶動市場水冷應用起飛，該公司包括水冷板、CDU、分歧管均已在新莊廠試產，下半年量產。目前水冷產品線已獲得客戶認證通過，新莊廠則待ISO認證，目前正在取證流程中，預計最快8月、最晚9月可到手，第四季

  • 研調稱Q2全球伺服器出貨超預期，Q3大型CPS需求強，緯穎、廣達看旺

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  • 輝達AI超級晶片帶動 童子賢：出貨熱鬧強強滾

    （中央社記者江明晏台北2024年7月31日電）輝達新一代Blackwell架構的AI超級晶片出貨在即，台廠AI供應鏈將受惠。和碩董事長童子賢今天透露「出貨很熱鬧、強強滾」，並看好未來一、兩年AI PC、AI手機會非常熱鬧，也帶動雲端設備伺服器等熱潮。輝達（NVIDIA）新一代Blackwell架構的AI超級晶片出貨在即，輝達執行長黃仁勳29日於美國丹佛出席SIGGRAPH大會時證實此事；市場看好台廠供應鏈將受惠此熱潮。童子賢今天出席「台灣企業領袖100強」頒獎典禮，在會前受訪時表示，用兩句話形容現在出貨狀況很困難，勉強形容就是「出貨很熱鬧、強強滾」。童子賢說，AI是一個非常重要的產業新趨勢，在2022年12月ChatGPT流行之前，許多人認為AI只是個陌生的工具，通常是工程師、科學家、設計師使用，一般人不會用，但透過這樣的AI對話，「AI民主化就開始落實」，每個人都有機會用AI，所以兩方面開始加速成長，甚至是爆炸性的成長。他說明，第一是邊緣運算，現在有不少AI PC即將出現，搭載新的CPU（中央處理器）、新的NPU（神經網路處理器），高通、Intel、AMD都不斷推出新產品，未來一、兩

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    台達電 (2308-TW) 今 (1) 日召開法說，經營團隊認為，第三季進入旺季將較第二季成長，第四季則估持平；而外界關注的 AI 應用，台達電表示，AI 伺服器電源全年出貨估翻倍，而第一台液冷散熱也將於本季交貨。

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    【財訊快報／記者何美如報導】醫療器材廠邦特(4107)7月底除息4.5元，股價穩步朝填息之路邁進。邦特第二季營收5.19億元，較上季、去年同期均小幅成長，預估獲利也將同步向上，各項產品今年業績可望同步穩健向上，今年下半年營運可望勝上半年。而新廠導管類產品部份訂單開始出貨，明年在代工訂單加溫下，業績貢獻進一步放大，全年營收可望挑戰一成。 宜科新廠目前正在進行稽核轉移第一波，第一波以導管類為主，部分取得自由銷售證書（FSC）訂單已經從6月開始出貨，預計第四季取得國內製造許可，配合訂單爭取，屆時可望逐步對業績有較多的挹注。近年歐、美法規趨嚴，如歐洲MDR，開發認證費用高，要拿證照動輒要花千萬元，很多新創或規模較小公司無法負擔，宜科新廠將瞄準CDMO市場，除了持續擴展新客戶，既有客戶也要爭取擴大合作，爭取擴大科室品項合作，或既有合作品項供貨比重增加。

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    美AI晶片霸主輝達（NVIDIA）股價強力反彈，挹注台系AI概念股跟進走揚，一改日前下跌頹勢，市場預期，隨著GB 200加速出貨，將有利於勤誠（8210）、晟銘電（3013）等伺服器機殼廠業績表現，1日同步上漲。