《金融》2把火！ AI推動美股創新高 減肥藥助長醫療

【時報記者任珮云台北報導】近期，美股因AI題材持續延燒而表現強勁，史坦普500指數和那斯達克綜合指數多次創下新高，費城半導體指數在Nvidia和台積電等重量級企業的帶領下也不斷攀升。同時，在市場對GLP-1減肥藥需求保持強勁的情況下，領頭羊諾和諾德（Novo Nordisk）和禮來藥廠（Eli Lilly）也維持著強勁表現。AI和減肥藥持續受到市場矚目，它們分別是科技和醫療保健領域的「創新」題材，若投資人能同時掌握這兩大創新，將可乘上長期趨勢的順風車。

富蘭克林高科技基金經理人馬修‧摩伯格表示，AI的重要性可與網路、行動通訊、雲端相提並論。若2023年是硬體建置年，則2024年和2025年將是AI應用程式和軟體年。在醫療保健領域，GLP-1藥物對人類生活的影響甚至可能大於AI，除了用於體重管理外，還能治療心臟病、中風、腎臟病、肝硬化等慢性疾病，甚至有可能用於預防菸酒和賭博成癮。

主要科技大廠持續積極採購AI伺服器以訓練AI模型，市場對AI PC與AI手機的關注度也在持續提高。Statista Market Insights（2024.3）預計至2030年生成式AI市場規模將超過3600億美元，複合年增長率（CAGR）達46.5%。同時，IQVIA（2024.1）引述Patient Link數據指出，目前僅約2%的肥胖人士接受藥物治療，潛力巨大，預計至2028年全球肥胖藥支出將達740億美元，複合年增長率約24-27%。

富蘭克林高科技基金著眼於「創新」概念，團隊認為「創新」不僅存在於科技領域，還會出現在通訊服務、工業、金融科技、生技醫療、能源轉型等領域。基金目前持有Nvidia、微軟、蘋果、台積電ADR等AI概念股，同時還持有諾和諾德和禮來藥廠兩家減肥藥龍頭股。一檔基金囊括市場最關注的主流題材，反映出團隊在「創新」領域上的積極佈局，實現魚與熊掌兼得。

馬修‧摩伯格表示，進入2024年後，世界正在以前所未有的速度改變，未來世界可能比投資人預期得更快到來。生成式AI與大型語言模型（LLM）技術能提高生產力，這是社群媒體和行動通訊無法做到的，相信AI的進步將有利於整體經濟發展。而肥胖已經超越飢餓成為公共衛生問題，現在我們已經取得了進展，GLP-1藥物的影響不僅局限於改善生活品質，還會影響其他產業。我們相信，我們正接近第三次工業革命的結束和第四次工業革命的開端，因此將持續投資於長期成長的創新型公司，這些公司可望在未來3年、5年、10年內實現複合營收、獲利、自由現金流量及可持續的競爭優勢。