北交所上市公司即将突破100家！下周一，又一只新股启动申购

　　北交所上市热度持续升高。

　　日前，北京证券交易所副总经理王丽曾公开表示，北交所合格投资者数量已超500万户。与2021年11月15日开市时相比，合格投资者新增100万户。

　　据北交所官网数据显示，目前北交所上市公司达96家，另有1家公司即将于6月14日上市交易，2家公司已经完成发行即将上市，1家即将于6月13日启动网上申购。

　　图/北交所官网

　　业内人士普遍预计，随着新股发行节奏逐步推进，北交所上市公司规模有望于近期突破100家。

　　第一大客户为中石油

　　优机股份6月13日启动网上申购

　　据北交所官网披露，优机股份即将于6月13日启动网上打新。

　　公开资料显示，优机股份主要从事定制化机械设备及零部件的研发、设计、制造和销售，主要产品包括油气化工流体控制设备及零部件、通用流体控制零部件、工程矿山机械零部件、液压系统零部件、航空零部件。

　　据公司介绍，其核心产品获得中石油、中海油、中石化和国家管网等大型央企，以及德国添里仕、美国百利等国际知名企业的认可，公司长期服务40多个国家地区知名企业。高压大口径全焊接球阀、压力平衡式旋塞阀等油气装备关键部件和超低温铸钢产品已成为国产品牌进口替代的重要力量。

　　招股书显示，2021年，优机股份为中石油，贡献6108.64万元收入，占比8.65%。

　　图/优机股份招股书

　　业绩方面，2019年-2021年，公司分别实现营收6.05亿元、5.67亿元、7.06亿元；同期归母净利润分别为3518.91万元、2946.45万元、4116.03万元。

图/优机股份招股书

　　从营收结构看，油气化工流体和通用流体零部件为公司的主要营收来源，近三年占总营收比例在60%左右，其次工程矿山机械和液压系统零部件，占比在25%左右。航空零部件则呈现逐年增长态势，但目前对营收比例尚小。

　　值得一提的是，2019年-2021年期间，公司境外收入占比均在60%以上。同期内，公司出口美国销售额为1.04亿元、0.67亿元、1.09亿元，占当期主营收入比分别为17.43%、12%、15.65%。

　　顶格打新需冻资382万

　　优机股份此次北交所IPO，拟募资1.23亿元，主要投向航空零部件智能制造基地建设项目及研发中心升级建设项目。

图/优机股份招股书

　　此次北交所公开发行，优机股份采用直接定价方式，发行价为7元/股，与发行底价相同，对应发行市盈率为16.48倍。

　　发行人授予东莞证券初始发行规模15.00%的超额配售选择权，若超额配售选择权全额行使，则发行总股数将扩大至1322.50万股，发行后总股本扩大至7836.50万股。

　　超额配售启用前，网上发行数量为920万股；超额配售启用后，网上发行数量为1092.50万股。

　　优机股份此次同样吸引6家战略投资者关注，包括深圳市丹桂顺资产管理有限公司、青岛晨融鼎浩私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）、嘉兴重信金长川股权投资合伙企业（有限合伙）、北京聚智投资管理有限公司、江海证券及开源证券。6家机构合计承诺230万股股份。

　　图/优机股份招股书

　　对于北交所投资者而言，该股将于6月13日开启网上申购，投资者网上顶格申购需冻结资金382.34万元。

　　申万宏源证券研报观点指出，优机股份轻资产运营、多产品供给，定位于综合性机械设备及零部件制造服务商，募投扩大航空零部件产能，深化与现有客户合作，业绩增量有限但确定性较强。新股首发PE（TTM）13倍，估值较可比公司折价明显，发行后预计可流通比例低，老股占可流通比适中，建议积极参与。

　　又一只北交所新股即将上市

　　另一方面，北交所新股奥迪威将于6月14日上市，将成为第97只北交所股票。

　　公开资料显示，奥迪威从事智能传感器和执行器及相关应用的研究、设计、生产和销售，主要产品包括测距传感器、流量传感器、压触传感器及执行器、雾化换能器及模组、报警发声器等。2021年，公司营业收入为4.16亿元，净利润为5976万元。

　　奥迪威发行价为11元/股，对应的发行市盈率为28.53倍。

　　此前的战略配售环节，奥迪威共吸引9家战投，包括国泰君安证券、民生证券、开源证券、东吴证券、深圳市丹桂顺资产管理有限公司、共青城汇美盈创投资管理有限公司等。

　　网上打新环节，公司吸引14.65万户投资者参与打新，网上有效申购倍数为77.86倍，网上冻结资金约为254.72亿元。最终网上中签率为1.28%，这一数字创北交所开市后新股网上中签率新高。

　　wind数据显示，自北交所开市以来，已有18只新股发行，网上中签率最高为奥迪威的1.28%、最低的为威博液压的0.04%，中签率中位数为0.265%。

　　从新股上市首日表现看，北交所开市后的16只新股上市首日平均涨幅为44.53%、但个股分化明显，其中吉冈精密、威博液压、科创新材3只个股首日分别上涨196.76%、168.6%、141.96%，均上涨翻倍，但灿能电力、鑫汇科在首日出现破发，分别下跌0.17%、11.18%。

　　据申万宏源预测，假设北交所全年新股上市100只(直接定价/询价占比为9:1)，全年融资规模220亿；中性假设新股首日涨幅30%；中性假设网上有效申购户数23.63万户，单户冻结资金20万，网上中签率0.38%；网下参与账户1500户(个人/机构占比为2:1)，网下中签率1.1%。中性预期1000万资金打新收益78.57万，年化收益率7.86%。

　　北交所上市公司即将破百

　　券商建议：关注专精特新企业

　　值得关注的是，截至目前，北交所上市公司数量达96家，已完成申购、等待上市的公司有3家，已确定申购时间的公司有1家。上市公司数量即将突破100家。

　　随着5月北交所IPO升温，业界人士普遍预计，6月份北交所上市公司数量将突破100家。

　　申万宏源分析认为，6月北交所受理数量或创年内新高。一方面，考虑财务有效期，发行人往往“卡位”申报，6月、12月为全年IPO受理高峰期；另一方面，新分层管理办法有序推进，企业晋层踊跃，经两批次调整，截止5月末创新层企业数量已达1558家，为北交所储备充裕“生源”。

　　从5月新股发行节奏观察，上述券商认为，虽首发市盈率进一步环比上行，但新股上市首日表现良好，打新资金呈现回流趋势。考虑二级市场情绪回暖，打新安全边际提升，预计新股申购活跃度仍将继续增加，在新股发行维持当前节奏的前提下，中签率或有一定下滑。建议打新策略向“精选个股”倾斜，强调关注两条主线：

　　1)新兴领域内，行业景气度明显改善领域；

　　2)立足国产替代，具备“专精特新”属性的细分龙头。

　　安信证券研报也指出，5月份，北交所投资者申购情况较为稳定，平均中签率约为千分之四，每家平均吸引13-19万户投资者参与打新。随着第二次创新层进层实施工作完成，322家公司为申报北交所新增一批生力军。因此，整体上判断北交所后期新股发行将回归正轨，建议投资人关注专精特新小巨人申报企业。