Preço do ativo subjacente

O preço do ativo subjacente é calculado segundo as indicações contidas na ficha técnica do instrumento financeiro. Por norma, recorre-se a uma média de preços formada em mercado ou a um preço do ativo subjacente em mercado a contado (no qual as operações se traduzem numa entrega quase imediata ao investidor dos valores e dinheiro).

No caso das opções, uma subida da cotação do ativo subjacente aumenta o valor das opções de compra (call option) e reduz o valor das opções de venda (put option). Uma descida do preço do ativo terá o efeito contrário. Estas variações influenciam as expectativas relativas ao preço na data de maturidade da opção, ou seja, influenciam o seu valor temporal. À medida que a cotação do activo evolui favoravelmente, a incerteza diminui e a opção ganha valor intrínseco, mas perde valor temporal.